「聽說投資美股賺的錢會被政府扣很多稅？」
「我有收到股息，但是金額怎麼比預期的少？」
「我用複委託賺了 100 萬，明年報稅要申報嗎？」
如果這是您心中的疑問，請放心，您並不孤單。稅務問題往往是海外投資新手的最大心魔。但事實上，對於絕大多數的台灣散戶來說，投資美股的稅務負擔並沒有想像中那麼重。
本文將把複雜的稅法拆解成兩個簡單的概念：「美國政府拿走的（預扣稅）」與「台灣政府可能會拿的（最低稅負制）」，讓您三分鐘搞懂遊戲規則。
美國政府收的稅：30% 股利稅是「硬傷」
首先，我們要區分投資美股的兩種獲利來源：價差（Capital Gains） 與 股息（Dividends）。美國國稅局（IRS）對這兩者的態度截然不同。
A. 資本利得稅 (價差)：0%
這對外國投資人是最大的福利！只要您不具備美國公民身分或綠卡，在美股「買低賣高」賺取的價差，美國政府原則上是「免稅」的。
例如：您買進 NVIDIA 賺了 50% 賣掉，獲利全數歸您，美國政府一毛都不拿。
B. 股利預扣稅 (股息)：30%
這是美股投資人最心痛的部分。美國政府認定，美國公司的股利屬於「美國來源所得」，因此外國人在收到股息時，券商會自動先扣掉 30% 上繳給 IRS。
- 舉例： 您持有可口可樂股票，預計發放 100 美元股息。
- 實際入帳： 100 × (1 – 30%) = 70 美元。
- 注意： 這 30% 是「就源扣繳」，錢進到您戶頭前就已經被扣掉了，通常無法退稅。
補充：債券利息免稅？
如果您投資的是「美國公債」或「公司債」的利息（Interest），透過具備 QI（合格中介機構）資格的複委託券商，通常可以免除這 30% 的稅。這也是為什麼買債券很適合用複委託的原因之一。
台灣政府收的稅：海外所得「最低稅負制」
搞定美國那邊後，錢回到台灣，中華民國政府會不會再剝一層皮？
答案是：大部分人不會。
台灣針對海外所得是採「最低稅負制（AMT）」，門檻設得非常高。要繳到這筆稅，您必須過三關：
第一關：海外所得是否超過 100 萬台幣？
- 定義： 海外所得 = (賣出獲利 + 股息收入) – 交易虧損。
- 規則： 全戶（含配偶、未成年子女）一整年的海外所得加總若未達 100 萬元，根本不用申報，政府也當作沒看到。
- 現狀： 對於一般小資族，一年要賺到 100 萬海外所得並不容易，通常第一關就直接過關了。
第二關：基本所得額是否超過 750 萬台幣？
- 更新： 財政部已調整免稅額度，自 2024 年起（2025 年 5 月報稅適用），個人基本所得額免稅額調高至 750 萬元。
- 基本所得額公式： 綜合所得淨額 + 海外所得 + 其他特定保險/基金收益。
- 規則： 就算您海外所得超過 100 萬（例如賺了 200 萬），必須申報，但只要您的「基本所得額」沒有超過 750 萬，依然是 0 稅金。
第三關：基本稅額是否大於一般所得稅額？
- 如果您真的超級會賺，海外所得加總後超過 750 萬，那也只需要針對「超過 750 萬的部分」繳納 20% 的稅。而且，如果您原本在國內繳的稅（一般所得稅額）已經很高了，通常也不用再補繳海外稅。
結論： 除非您是擁有數千萬資產的大戶，否則台灣的海外所得稅對您來說，通常只是「備而不用」的條款。
一張表看懂：台美雙重稅制比較
| 稅種 | 對象 | 稅率 | 課稅門檻 / 條件 | 備註 |
| 美股資本利得稅 | 美國政府 | 0% | 無 | 外國人買賣價差免稅 |
| 美股股利預扣稅 | 美國政府 | 30% | 無 | 股息發放時自動扣除 |
| 台灣海外所得稅 | 台灣政府 | 20% | 1. 海外所得 > 100萬 (需申報) 2. 基本所得 > 750萬 (才需繳稅) | 絕大多數散戶免繳 |
複委託的稅務優勢：幫您自動整理報表
很多人擔心：「如果要申報海外所得，我要怎麼算？匯率變來變去好複雜！」
這就是使用國內券商「複委託」的最大優勢。
- 海外券商： 您必須自己下載英文對帳單，自己計算每一筆交易的匯差與獲利，報稅季時會非常頭痛。
- 複委託： 券商會在每年的 1、2 月寄發「海外所得扣繳憑單」給您。上面已經幫您算好去年的海外獲利總額（換算成台幣）。您只需要拿著這張單子（或是現在報稅系統都能直接匯入資料），確認金額是否超過 100 萬即可。輕鬆、簡單、不燒腦。
遺產稅：被忽視的潛在風險
雖然平時交易稅賦不重，但有一個「大魔王」需要注意，那就是美國遺產稅。
外國人在美國的資產（包括持有美股股票）若超過 6 萬美元（約 195 萬台幣），在身故時，超過的部分會被課徵 18% ~ 40% 的驚人遺產稅。
- 複委託優勢： 雖然稅法上依然適用，但在實務處理上，透過複委託資產是在台灣券商名下（名義持有人），繼承處理流程是在台灣進行，相較於直接持有海外券商帳戶（需跨海聘請美國律師處理遺產認證），複委託在遺產繼承的行政流程上會簡便非常多。
Leo小提醒
「不要為了省 30% 的稅，錯過 100% 的成長。」
很多投資人因為心疼那 30% 的股息稅，而堅持只買不配息的股票，這其實是本末倒置。
試想，如果您買了微軟（Microsoft），雖然它配息，但股價長年向上；比起為了避稅去買一檔不配息但股價也不漲的爛公司，哪個比較划算？
此外，對於我們一般投資人來說，台灣的 750 萬免稅額度是非常寬裕的保護傘。所以，請放心地賺錢吧！被政府課稅，代表您真的賺很大，那是值得慶祝的事！
Q&A：常見稅務疑問
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