質押意思是什麼? 凱基證券股票質押常見問題懶人包(不限用途借貸)

質押的核心概念

• 本質： 以資產作為抵押向金融機構借貸。
• 資產權利： 質押期間，股票所有權仍為投資人所有，且可繼續享有配股、配息等股東權益。
• 用途： 資金周轉、投資新標的等，不需賣出長期持有的股票。
• 質押率： 通常能借到的資金約為股票市值的 60% 左右。 

股票質押與融資的差別

• 質押： 質押手上已有的股票來借現金，主要目的是套現而不需賣股。
• 融資： 與券商借錢來買股票，具有放大槓桿操作的性質。 

股票質押的重點事項

• 利率： 通常較信用貸款低，約 2.8%∼6% 之間。
• 維持率： 質押期間需關注維持率（公式：股票市值 ÷ 借款金額 ×100%）。若股價下跌導致維持率過低（通常為 130%），會面臨「補繳擔保品」或「斷頭」（強制賣出）的風險。
• 成本： 除了利息外，還需支付帳戶管理費（手續費）。 

股票質借（質押）不賣股也能變現？26個關於「不限用途款項借貸」的必懂知識

股票質押基本觀念篇 (入門必看)

Q1：什麼是「股票質押」？跟「不限用途款項借貸」一樣嗎？

• 答： 是的，兩者通常指同一件事。正式名稱為「不限用途款項借貸」。簡單來說，就是將你名下的股票作為擔保品抵押給證券公司，借出一筆資金。這筆資金用途不限，你可以用來買股、買房、旅遊或週轉，不用賣掉原本持有的好股票。

Q2：股票質押後，股票還在我的名下嗎？

• 答： 在。股票依然在您的集保帳戶中，只是被設質（凍結）了，不能隨意賣出（除非申請賣出還款）。

Q3：質押期間，我可以領到股利（股息）或股東會贈品嗎？

• 答： 可以。股票質押不影響除權息權益，您依然可以領取現金股利與股票股利，股東會紀念品也照領不誤。 (補充：但若遇到現金增資或除權息，擔保維持率的計算可能會有些微變動，需留意。)

Q4：跟銀行的股票質押有什麼不同？為什麼選凱基證券？

• 答： 證券公司辦理撥款速度通常較快（凱基最快可當日或隔日撥款），且不需重新開立銀行帳戶，直接沿用證券戶即可，手續簡便。銀行審核通常較久且可能需要設定費。且在凱基證券質押不會在聯徵顯示喔！在銀行的股票質押會。

Q5：哪些股票可以用來質押借款？

• 答： 大部分上市櫃股票、ETF 都可以。但注意：全額交割股、處置股、流動性過低或公司內部風控不予承作的股票可能無法質押。具體可借成數依各個股風險係數而定。

股票質押額度與成數篇 (能借多少)

Q6：股票質押大概可以借幾成（借貸成數）？

• 答： 一般來說，上市櫃股票最高可借市值的 60%。例如：市值 100 萬的台積電，最高約可借出 60 萬元。

Q7：有最低借款金額限制嗎？

• 答： 凱基證券通常單筆最低借款金額為新台幣 1 萬元起（依最新公告為準），最小單位1000元，門檻非常低，適合小額週轉。

Q8：借款期限最長多久？可以無限展期質押?

• 答： 一次申請通常為6 個月。到期若信用良好且擔保品合格，可申請展延，最多可展延兩次，共18個月。無限展期質押通常要請營業員跟公司申請，一般來說都可以做，只是中間到期時要先還利息。

Q9：我想借款，需要準備什麼財力證明嗎？

• 答： 基本上是以您庫存的股票作為擔保，不需額外提供薪資轉帳或房地產證明，審核相對銀行信貸容易許多。

Q10：零股可以拿來質押嗎？

• 答： 可以。只要該標的符合凱基證券的可接受名單，零股湊滿一定市值也能進行質押。

質押利率與費用篇 (成本計算)

Q11：凱基證券的股票質押利率是多少？

• 答： 利率會依據您的借款金額大小、擔保品內容及往來狀況而有不同。目前市場專案利率約在 X.X% 起。（建議：此處可置入你的 Line 連結，寫「想詢問凱基證券 Leo 專屬優惠利率請點此」）。

Q12：除了利息，還有什麼手續費嗎？

• 答： 有可能產生「動用費」或「帳管費」，但凱基證券在特定專案推廣期間可能會免除或減免這些費用。請務必諮詢您的營業員。

Q13：利息是如何計算與繳納的？

• 答： 利息通常採「按日計息，按月繳納」。也就是用幾天算幾天，每月固定日期會從您的交割銀行帳戶自動扣款。

Q14：如果我想提早還款，會有違約金嗎？

• 答： 不會。這是不限用途借貸的一大優點，隨借隨還，沒有綁約期，今天借、過幾天還都可以，不會產生違約金。

Q15：借出來的錢會匯到哪裡？

• 答： 資金會直接撥入您凱基證券綁定的交割銀行帳戶。

質押風險與維持率篇 (最重要！)

Q16：什麼是「擔保維持率」？標準是多少？

• 答： 維持率 = (擔保品市值 / 借款金額) x 100%。目前的法定最低門檻為 130%。如果股價下跌導致維持率低於 130%，就會面臨追繳。

Q17：如果遇到「追繳」會發生什麼事？

• 答： 當維持率低於 130%，證券公司會發出「追繳通知」。您必須在期限內（通常是兩個營業日）補錢或補股票，將維持率拉回到 166% 以上，否則擔保品可能會被強制賣出（斷頭）。

Q18：如何提高擔保維持率？

• 答： 有兩種方法：1. 現金償還部分借款。2. 補繳擔保品（提供更多股票進去質押）。

Q19：如果我質押的股票大漲，我可以多借一點錢出來嗎？

• 答： 可以。如果股價上漲導致可借額度增加，您可以申請「借新還舊」或額外增貸，將多出來的額度借出來使用。

Q20：遇到除權息時，維持率會下降嗎？

• 答： 會。因為除權息會使股價扣除股利，導致市值下降。若您的維持率原本就在邊緣，務必在除權息旺季前檢視維持率，以免意外觸發追繳。

質押操作流程與特殊狀況

Q21：如何申請凱基證券股票質押？需要臨櫃嗎？

• 答： 現在非常方便，透過凱基證券的 APP（如「隨身 e 策略」）即可線上申請「快e貸」，全線上操作，免出門、免臨櫃。

Q22：申請後多久可以拿到錢？

• 答： 若在營業日的規定時間內（例如下午 2:30 前）申請，最快 3 分鐘到 1 小時內 即可撥款（視審核狀況而定），資金調度極具彈性。

Q23：質押中的股票，我可以直接賣出嗎？

• 答： 可以。您可以透過系統選擇「賣出償還」。股票賣出後的價金，會優先償還借款本金與利息，剩下的餘額才會退回您的帳戶。

Q24：如果我有好幾檔股票，可以挑其中幾檔出來質押就好嗎？

• 答： 可以。您可以自行選擇要拿庫存中的哪幾檔股票作為擔保品，系統會自動試算可借金額。

Q25：借款出來的錢，如果拿去買股票，這算是槓桿操作嗎？

• 答： 是的。這就是俗稱的「股票質押再買股」，可以擴大資金運用效率，但同時也會放大風險（若股市下跌，資產減損速度會變快）。建議需有完善的風險控管意識。

Q26：從凱基證券質押借款出來的錢，會被聯徵看到嗎？

• 答： 不會，從凱基證券借款出來的股票質押，聯徵不會顯示，不影響之後貸款。