年終獎金/紅包怎麼花？用美股複委託打造每月加薪 3000 元的被動收入

辛苦工作了一年，最期待的時刻終於到了——年終獎金入帳！

看著存摺裡的這筆錢，你打算怎麼運用？是買一支最新的 iPhone，還是去一趟日本旅遊？這些犒賞雖然快樂，但快樂往往是短暫的。如果能把這筆錢變成一顆「金雞蛋」，讓它每個月自動生出 3,000 元台幣（約 100 美元），等於每年幫自己免費換一支新手機，或是每個月多吃兩頓大餐，是不是更迷人？

這篇文章將教你如何利用國內券商的「複委託（Sub-brokerage）」功能，鎖定美股市場的高息標的，將一次性的年終獎金，轉化為細水長流的被動收入。

目標拆解：每月加薪 3000 元，需要多少本金？

在開始投資之前，我們要先面對現實的數學題。美股與台股最大的不同在於「30% 的股息預扣稅」（台灣人投資美股領股息，美國政府會先拿走 30%）。

所以，我們的目標是「稅後」每月實領 NT$ 3,000。

• 年度目標： NT$ 3,000 × 12 個月 = NT$ 36,000
• 稅前需求： NT$ 36,000 ÷ 0.7 (扣除30%稅) ≈ NT$ 51,428

這意味著，你的投資組合每年需要產生約 5.2 萬台幣的股息。根據不同的殖利率（Yield），所需的本金如下表：

預期殖利率	標的類型	所需本金 (台幣)	難易度
4%	穩健型 (股息成長 ETF)	約 128 萬	⭐ (本金需求大)
6%	平衡型 (REITs + 債券)	約 85 萬	⭐⭐
8%	積極型 (掩護性買權 ETF)	約 64 萬	⭐⭐⭐ (本金需求小)

看到這裡別被金額嚇到！

你也許會說：「我年終只有 10 萬，哪來的 64 萬？」

別擔心，這筆年終獎金是你的「種子基金」。只要把種子種下去，搭配每個月薪水的定期定額投入，每月 3,000 元的被動收入其實比你想像中更快達成。

策略一：懶人首選！一檔搞定「月配息」標的

台股的月配息 ETF（如 00929、00940）非常火紅，但其實美股才是月配息的鼻祖。透過複委託，你可以買進這些「每個月準時發薪水」的優質標的。

選擇A：O (Realty Income) —— 美股包租公

• 角色： 房地產信託 (REITs)
• 殖利率： 約 5% ~ 6%
• 特色： 它自稱為「月配息公司 (The Monthly Dividend Company)」。這家公司在美國擁有上萬間店面（租戶包括 7-11, Walmart, FedEx），連續 600 多個月配息不間斷。買它等於當美國零售業的房東，租金每個月自動匯入你的複委託帳戶。

選擇B：JEPI (JPMorgan Equity Premium Income ETF) —— 收益怪獸

• 角色： 主動型管理 ETF
• 殖利率： 約 7% ~ 9%
• 特色： 由摩根大通發行，透過持有一籃子低波動股票，加上賣出買權（Covered Call）策略來創造高現金流。這檔 ETF 在 2022 年熊市時表現極佳，非常適合想要「高股息」且不想煩惱選股的投資人。

操作心法： 將年終獎金單筆投入上述標的，若本金不足以達到每月 3,000 元，則設定複委託每月定期定額 5,000~10,000 元持續買入，直到「股息水龍頭」的水量夠大為止。

策略二：自組「月月領」股息日曆

如果你不喜歡把雞蛋放在同一個籃子裡，可以利用美股多數公司「季配息」的特性，挑選三檔不同月份配息的優質 ETF 或股票，組合成一個「每個月都有錢領」的強大戰隊。

黃金三角組合範例：

我們挑選三支歷史悠久、規模巨大的標的：

1. [1, 4, 7, 10月 配息]：KO (可口可樂) 或 NKE (Nike)
   • 消費必需品的霸主，抗跌性強，無論景氣好壞大家都要喝可樂。
2. [2, 5, 8, 11月 配息]：ABBV (艾伯維) 或 TXN (德州儀器)
   • 醫療與半導體的龍頭，提供穩定的成長動力。
3. [3, 6, 9, 12月 配息]：SCHD (Schwab US Dividend Equity ETF)
   • 美股最強的高股息 ETF 之一，篩選機制嚴格，兼顧股息成長與股價增值。

優點： 風險極度分散，涵蓋消費、醫療、科技與全市場。

缺點： 需要同時管理三檔標的，透過複委託下單時手續費成本相對較高（建議利用券商的「定期定額」低手續費優惠來執行）。

債券 ETF：最穩定的現金流防護罩

如果你的年終獎金是絕對不能賠掉的「保命錢」，那麼股票市場的波動可能不適合你。這時候，「美債 ETF」就是最佳選擇。

• TLT (iShares 20年期以上美國公債 ETF)、IET(10年期)： 每月配息。雖然價格會隨利率波動，但配息來自美國政府，幾乎無違約風險。
• SGOV (iShares 0-3月美國國庫券 ETF)： 每月配息。這幾乎等同於美元高利活存，股價波動極小，目前的年化殖利率約在 4.5% 左右。

策略： 利用複委託買進債券 ETF，既能鎖定比銀行定存高的利息，又能每月領息。當股市大跌時，債券通常能提供保護作用。另外，債券的30%稅率是可以省去的。

為什麼不用台股 ETF 就好？複委託的優勢

我知道你在想什麼：「台灣就有 0056、00878 了，為什麼要大費周章用複委託買美股？」

1. 資產幣別配置： 台股 ETF 給你的是台幣。透過複委託買美股，你持有的是「美元資產」。當台海局勢緊張或台幣貶值時，美元資產能提供強大的購買力保護。
2. 股息成長性 (Dividend Growth)： 台灣的高股息 ETF 多半追求「當下的高殖利率」，成分股常換來換去。美股更重視「連續配息成長」，像 Coca-Cola 連續 60 年股息越發越多，這才是真正的抗通膨。
3. 世界級的護城河： 買台股你是當台灣公司的股東；買美股，你是當全世界賺錢機器的股東（Apple, Microsoft, McDonald’s）。

Leo小提醒

「不要殺雞取卵。」

剛開始執行這個計畫時，因為本金不大，每個月領到的股息可能只有幾百元，連喝杯星巴克都不夠。這時候千萬不要灰心，更不要把這幾百元領出來花掉！

複利是世界第八大奇蹟，但它需要時間發酵。年終獎金只是起點，持續的投入才是終點。

Q&A：常見問題解答