營業員Leo說：許多客戶想投資海外市場，卻不知道該從何下手，擔心語言不通、流程複雜、資金安全等問題。其實，你不需要親自飛到美國開戶，也不用煩惱匯款程序，透過國內券商的「複委託」，就能輕鬆買賣美股、ETF 等海外商品。這篇文章將帶你全面了解複委託是什麼，並透過最簡單的方式，讓你快速掌握這個海外投資的絕佳工具。
複委託是什麼？用最簡單的比喻說明
複委託的正式名稱是「受託買賣外國有價證券業務」，簡單來說，就是你將投資海外股票的任務「再次委託」給台灣的券商。
你可以想像一下這個過程：
- 你自己 = 想買美國蘋果股票的投資人。
- 台灣券商 = 你的專業代辦。
- 海外券商 = 在美國幫你買股票的在地人。
你不必自己去美國找券商開戶，只要在台灣券商開好戶，告訴他們你想買哪支股票，台灣券商就會代你將指令傳達給他們合作的海外券商，完成買賣。這樣一來，所有交易、資金往來和報稅都可以在台灣完成，省去許多麻煩。
複委託投資商品有哪些？
每一間券商提供的複委託投資商品都不太一樣，以Leo所在的凱基證券為例，提供海外股票、ETF、債券、結構型債券為主要交易商品。凱基證券開放交易的市場還包含美國、香港、滬深通、日本、新加坡、泰國，等市場，皆可購買(韓國股市沒開放，但目前有開放韓國KOSPI 200期貨，可開立期貨戶頭做交易)。
複委託的優點與缺點分析
任何投資工具都有其兩面性，了解複委託的優缺點，才能判斷它是否適合你。
優點：
- 一戶多國：複委託只要開一個帳戶，就能夠參與多個國家的股市，像是美國、香港、新加坡、日本等國家的投資服務，而海外券商的帳戶多半以當地市場為主，例如美國券商通常以美股為主，僅有少數海外券商提供跨國投資商品。
- 方便安全： 所有交易都在國內券商的系統進行，資金受台灣法規保障，有問題可以直接找你的營業員或客服，溝通無障礙。
- 流程簡單： 開戶與交易流程與台股相似，不需要準備複雜的海外文件，網路加開也只要15分鐘即可，重點是全中文。
- 退稅單純： 投資美股時，如果投資標的有配息，就會預扣30%股利所得稅，在國外券商只能事後再自行處理退稅。但證券商擁有合格中介 (QI)資格，就有權享受某些簡化的預扣規則，代表帳戶持有人有協助辦理自動退稅功能，讓投資人不用自已去申請相關稅務之繁瑣作業。
- 資產整合： 你的台股與海外股票都可以在同一個券商帳戶中管理，方便查閱資產配置。
- 中文介面： 使用原本台股的APP或看盤軟體就可下單，熟悉的軟體不用多花時間摸索，錯失投資機會。
- 繼承簡單：投資美股如果遇到投資人不幸離世，美國政府可以依照稅法，針對存放在美國券商的資產課稅，且需要勞師動眾跟美國溝通，會損失大量金錢與時間才能拿到遺產，而選擇國內複委託帳戶則不會有這樣的繼承問題，券商與營業員皆可服務。
缺點：
- 手續費較高： 相較於直接開立海外券商帳戶，複委託的手續費通常會高一點。但好消息是凱基只要0.1%且免低消，來回0.2%，比台股必收的賣出稅率0.3%更便宜、且也不用高昂的匯款費用匯出到國外或匯回國內。
- 部分功能受限： 無法進行「融資融券」等槓桿交易，部分券商可交易的商品種類也有限。
- 換匯與交割不便： 買賣海外股票需要預先換匯，且賣出後資金會先回到交割帳戶，無法直接在交易系統內循環使用。
為什麼新手適合用複委託投資？
對於初次接觸海外投資的新手來說，複委託是一個非常友善的起點。
- 語言和文化零障礙： 你不用擔心看不懂英文介面，也不用煩惱複雜的跨國匯款手續，有問題可以直接撥打國內客服電話，甚至直接詢問你的營業員。
- 資金安全有保障： 資金和帳戶都由台灣的合法券商管理，受到金管會的嚴格監督。
- 交易習慣一致： 交易介面和操作邏輯與台股相似，上手快，能讓你專注於投資決策本身，而非繁瑣的流程。
簡單來說，複委託讓你在熟悉的環境中，安全地踏出海外投資的第一步。
複委託買賣美股的流程簡介
整個流程非常直覺，通常可以歸納為以下幾個步驟：
- 開立帳戶： 選擇一家有提供複委託服務的國內券商，線上或臨櫃開立證券交割帳戶及外幣交割帳戶。
- 資金準備： 將新台幣(或美金)存入證券交割帳戶，並透過網路銀行將部分資金換匯成美元或其他外幣，轉入外幣交割帳戶。
- 下單委託： 登入券商提供的複委託交易平台，輸入想買進的股票代號、數量與價格，送出委託單。
例如：想買入標普五百ETF一股，輸入代號VOO、1股、價格，即可送出委託單 - 成交與交割： 委託單成交後，券商會在約定的時間從你的外幣交割帳戶扣款，完成交割。自2024年5月28日起，客戶透過複委託交易美國證券市場商品，交易日為T日、交割日為T＋1日(原T+2日)、買進扣帳日為T＋1日(外幣交割雙帳戶原為T+2日)、賣出入帳日為T＋2日(原T+3日)
複委託手續費是多少?
以前，券商的複委託成本高、收費也高，現在都已經降到很低囉，以凱基證券來說，複委託手續費0.1%，無低消門檻，十分划算喔!換句話說來回0.2%，直接比國內股票必收的0.3%證交稅還要便宜(國內股票證券手續費＋證券交易稅＝（股票賣出股價× 股數× 0.1425%）＋（股票賣出股價× 股數× 0.3%）)
常見問題 Q&A
Q1：複委託可以買哪些東西？
A：海外股票、ETF、債券、結構型債券為主要交易商品。凱基證券開放交易的市場還包含美國、香港、滬深通、日本、新加坡、泰國，等市場，皆可購買。
Q2：手續費很高嗎？有最低收費嗎？
A：凱基複委託的手續費目前有活動，是成交金額的 0.1%，且沒有最低手續費，沒有低消門檻，假設你花了500美元買了一股美股，手續費為0.5美元。
Q3：複委託的錢可以當沖(當天買進當天賣出)嗎？
A：可以，複委託可以當沖，也就是當天買當天賣
Q4：複委託可以定期定額嗎？
A：可以，複委託可以定期定額，凱基提供最低100美元起扣
