為什麼不要玩期貨?常常聽朋友說… …
「期貨很危險，不要碰。」
「我朋友玩期貨一週就輸掉 50 萬。」
「那個誰原本靠期貨賺到錢，結果隔月爆倉退場了。」
你應該也聽過這些話，甚至你自己也曾經「聽話不玩」，或是「玩過一次就不敢再玩了」。
那麼問題來了——期貨到底是不能玩？還是不能「亂玩」？
答案是：期貨不是不能做，但它真的不能亂做。
本文將帶你認識期貨為什麼讓人又愛又怕，它的風險到底在哪裡，並提供可行的風險控制方法，讓你在考慮進入期貨市場之前，有一個清楚的心理建設與風險觀念。
一、期貨到底是什麼？為什麼它風險這麼高？
期貨，全名「期貨契約」，本質上是一種「槓桿金融工具」，讓你用少量保證金去控制一大筆資產部位。
例如：
- 小台指一口保證金約 8.9萬元，但等於操作約 100 萬的契約價值
- 微型那斯達克一口只要兩千多美元，卻可以參與美股科技股的大幅波動
這聽起來很棒，因為只要行情方向對，報酬率非常可觀。
但反過來說，行情若反向，只要幾十分鐘，就能讓你把一整天、甚至一整年的努力輸光。
目前的期貨保證金(2025.6.19)：
- 大台原始保證金357,000元 / 維持保證金274,000元 / 每跳動1點=200元
- 小台原始保證金89,250元 / 維持保證金68,500元 / 每跳動1點=50元
- 微台原始保證金17,850元 / 維持保證金13,700元 / 每跳動1點=10元
👉 保證金由期交所-保證金根據市場波動公告，因此每一陣子會隨行情變動而調整。
二、期貨四大風險-為什麼不要玩期貨?
1. 高槓桿，損益放大
期貨的報酬放大特性，是雙面刃。漲 100 點＝賺 5,000 元；跌 100 點＝賠 5,000 元。而這種波動，在期貨市場幾乎每天都在發生。
2. 夜盤交易，不設限的壓力
期貨市場幾乎是從早到晚都可交易(8:45~13:45與夜盤15:00~5:00)，夜盤波動也很大。
很多人白天操作完，晚上看到夜盤下跌就想補空、反手、攤平，結果一夜沒睡、帳戶也傷痕累累。
3. 情緒交易，槓桿放大人性弱點
貪婪、恐懼、報復性加碼、信心崩潰…
槓桿會把人性缺點全部暴露出來，許多人並不是輸在技術，而是輸在「撐不住」與「砍不下去」。
4. 無紀律風控，最終爆倉
最常見的爆倉劇本是這樣的：
- 看錯方向沒停損 → 攤平加碼 → 虧更多 → 不願認賠 → 強制平倉 → 信心崩潰、從此退出市場
三、那為什麼還是有這麼多人在做期貨？
因為期貨有三個難以取代的優勢：
- 資金槓桿效率高：用小資金參與大行情
- 市場流動性高：短線進出靈活快速
- 操作靈活性強：多空皆可交易，適合各種策略
這也是為什麼有經驗、有紀律的交易者，會選擇期貨作為穩定現金流與資產配置的一部分。
但前提是：他們學會了控制風險。
四、期貨的風險可以控制嗎？當然可以，只要你肯「先學不虧」再談「賺錢」
以下是幾個有效的期貨風控方法，適用於新手與進階者：
✅ 方法一：倉位控制
- 例如，永遠只用總投資資金的 5~10% 來操作期貨
- 不管看多看空，超過這個比例就是失控
✅ 方法二：設立固定停損與每日虧損上限
- 每筆單損失不超過期貨資金 2%
- 當日虧損超過 5%，停止操作，關電腦
✅ 方法三：用小合約練習（微型期貨）
- 微型期貨如微台指、微那斯達克，每點損益小，更容易控管風險
- 很適合新手熟悉交易流程與養成紀律
✅ 方法四：策略先測試、後實戰
- 不要靠感覺交易
- 所有策略請先用小資金實測至少一個月以上，也可以寫在筆記本上當作模擬交易
五、結語：不要玩期貨？應該說「不要亂玩期貨」
期貨是一把刀。你可以用它來切水果、雕刻、做料理，也可以不小心劃破自己。
它可以成為你資產的推進器，也可以變成你財富的殺手。
關鍵不在期貨本身，而在你有沒有風險管理的能力與觀念。
所以，與其問「要不要玩期貨」，不如問自己：
「我是否願意先學會穩健操作的方法，再來決定要不要做期貨？」
下一篇文章，我會為你介紹「六種穩健的期貨操作方式」，這些方法都來自於市場上最有效的風控思維與長期存活者的實戰經驗。
如果你對期貨有興趣、又擔心風險，不妨從這六種方式開始學起，為你打造一個能睡得著覺的期貨操作系統。
👉 點我閱讀：《六種穩健的期貨操作方式》
